数据显示华尔街如何从金融崩溃中获利

2018-11-21 02:09:13

作者:农套蝥

这篇文章最初出现在国际商业时报大数据上 - 那些可以跟踪和预测人类行为模式的庞大算法 - 常常让人联想起大哥哥警察国家的恐惧但是可以利用那些相同的数据集来揭露和揭露沃尔街头过剩这是关于金融危机的两项新的学术研究的暗示一项研究表明政治关联的高管在非公开信息上交易有关政府随后在危机爆发后的救助计划

另一项研究表明,尽管他们声称相反,许多银行高管了解他们在事故发生前所面临的风险,并在危机爆发之前将他们的个人财产卖给了他们的公司

民主党美国参议员伊丽莎白沃伦要求对奥巴马政府为何进行正式调查危机后没有更有力地起诉金融公司第一篇论文公开使用在2007 - 08年金融危机之后,与监管机构和政界人士有密切关系的个人可能会参与内幕交易“政治上有联系的内部人士在危机期间拥有信息优势,并利用这一优势进行交易,”由科罗拉多大学,斯坦福大学,纳瓦拉大学和宾夕法尼亚大学的研究人员进行的研究这项研究归功于那些在宣布政府7000亿美元问题资产救助计划(TARP)之后进行交易的人

被称为“有毒”资产 - 抵押贷款和价值暴跌的证券从有资格从TARP获得现金的497家金融公司的7,300名公司高管收集数据后,研究人员发现政治关系付出了大量时间跟上这个故事并且更多现在订阅“我们看过那些有工作经验的董事或高级职员的银行董事会或者过去,在银行监管机构,参议院或众议院,我们发现那些有这些政治关系的银行的董事会在金融危机期间交易更为严重,“丹尼尔J泰勒解释说,他是大学的会计学教授

宾夕法尼亚大学沃顿商学院在接受学校商业期刊采访时说道:虽然政府应该私下决定谁会获得TARP资金,但政治关联的个人交易就像他们已经知道这些决定的结果一样 - 在做出决定之前公开信息转化为现金:政治联系在短短3天内就看到了4%到5%的回报率那些有政治关系的人在30天内的平均交易量也是宣布谁会得到多少的三倍多救助资金通过跟踪内部人员如何交易,泰勒和他的同事并不打算暗示他们已经确定了病情特殊活动:企业内部人员只能违反法律规定,不能公开获取的信息进行交易大数据方法没有进入足够的细粒度细节来确定哪些公司可能会这样做但是该文件建议的是交易员与政府有着密切联系的有一个良好的开端之前的一项研究表明,那些有政治关系的人也倾向于避免美国证券交易委员会的严厉制裁

第二项研究考察了银行高管是否知道金融危机首先出现在许多人断言,他们并没有看到崩盘“没有人为此做好准备”,花旗集团执行官罗伯特鲁宾在一份具有象征意义的评论中表示,“汇集在一起​​的不仅是风险的周期性低估[但也是一个房地产泡沫,三A评级被误导了几乎没有人将这种低概率事件看作是一种可能性她对170家公司高层管理人员股票交易披露的故事情节进行了测试

该调查发现,银行高管出售自己的个人公司股票与他们公司在危机中的表现存在联系

这种联系在高风险公司中尤其密切Ozyegin大学,马德里卡洛斯三世大学和Pompeu Fabra-ICREA大学的研究人员说,推动危机的住房投资“在最近的危机中,许多金融维护者表示,当泡沫破裂时,巨型机构真的会感到意外,”研究人员表示,“我们的研究结果表明,内部人士了解银行面临的沉重风险;他们不仅仅是过于乐观,因此他们在危机前卖掉了更多自己的股票“